DivX 3.11 Alpha является взломанной версией MPEG-4 Version 3 (MP43c32.dll). Авторы патча, известные под прозвищами MaxMorice и Gej, опубликовали его в сентябре 1999 года на своем Web-сайте. Смайлик в названии («DivX ») появился неслучайно. В то время американская компания Circuit City пыталась продвигать на рынке видеосистемы Digital Video Express (DIVX) на основе Pay-per-View (оплата за просмотр). Бизнес-идея — продажа фильмов на компакт-дисках, стоимость которых была бы невысока, но для повторного просмотра необходимо было вносить плату. Тогда взломать систему защиты Digital Video Express было целью многих американских хакеров. До того, как им удалось сделать это, DivX исчезла с рынка по экономическим соображениям, а французские программисты MaxMorice и Jerome «Gej» Rota увековечили её в названии нового формата.

В январе 2000 года была создана следующая версия DivX — 3.22 или 3.11 VKI (Variable Keyframe Interval). В ней были улучшены алгоритмы декодирования и надёжность. В мае на свет появляется компания DivX Networks, которую основал Gej вместе с бывшим директором MP3.COM Джорданом Гринхоллом и Джо Бездеком. В июле DivX Networks запускает проект Majo, в рамках которого в январе 2001 г. появляется OpenDivX. OpenDivX несовместим с 3.11 и не имеет с ним ничего общего, кроме названия. В августе 2001 г. DivX Networks выпускают собственный DivX 4.0 и замораживают Open Source. До кодека версии 4.12 все предыдущие версии были хуже, чем «DivX ».

В марте 2002 г. появляется первая коммерческая версия DivX 5.0x. Бесплатный базовый вариант создает видеопоток, соответствующий сертифицированной ISO версии формата MPEG-4. В то время как коммерческая версия Pro в полном объеме поддерживает Global motion compensation (англ.), B-Frames (кадры, закодированные с опорой на два кадра, B = Bi-directional) и QPel (обозначение способа восстановления движения, Q = 1/4).

Летом 2003 года DivX Networks объявила о выходе кодека 5.1, который благодаря реализованной технологии оценки визуальных кадров позволяет при меньших битрейтах получать лучшие результаты, чем при использовании предыдущих версий.

Начиная с 7-й версии добавлена поддержка контейнера MKV и кодека H.264 — AVC.

Для просмотра на ПК можно использовать множество различных программ. В настоящее время большинство аппаратных плееров имеют поддержку DivX вплоть до разрешения Full HD 1080.

Параллельно, независимой командой, на основе OpenDivX был создан формат XviD.

В Январском обновлении кодека появилась поддержка H.265 — HEVC.

Компанией DivX был также разработан DivX Web Player, позволяющий просматривать видеофайлы формата DivX, AVI & MKV в браузерах типа Chrome, Internet Explorer, Firefox и Safari в режиме Full HD. Есть поддержка операционных систем Windows и Mac.

Для пользователей доступно мобильное приложение DivX Mobile Player. Для загрузки представлены версии 1.01 beta и 0.95 beta от 22 апреля 2011 г., совместимые с платформами Symbian 9 (S60 3rd Edition, S60 5th Edition, UIQ 3), Windows Mobile 5 и 6. Выпуск новых версий приложения не планируется. Срок работы актуальных версий приложения ограничен и истекает в конце 2012 года, после чего пользователям предлагается приобрести сертифицированное DivX устройство (DivX-certified device. Для доступа к приложениям посредством сайта DivX, оптимизированного для мобильных устройств, требуется наличие регистрации в DivX Labs.